㈜LS 주주 대상 일반 공모주와 동일한 별도 주식 배정 추진
국내 최초로 기존 주주와 자회사 상장 후 투자 성과 공유

LS타워 전경. <사진=LS>

LS그룹이 에식스솔루션즈의 IPO(기업공개)를 앞두고 일반 공모 청약과 더불어 기존 ㈜LS 주주를 대상으로 공모주와 동일한 주식을 배정하는 방안을 검토하고 관계부처와 협의하고 있다. 투자 자금을 확보하기 위해 필요한 상장 과정에서 기존 주주들이 소외되지 않고 함께 성장 성과를 공유할 수 있도록 하겠다는 구상이다.

15일 업계에 따르면 LS그룹은 ㈜LS 주주에게만 별도로 에식스솔루션즈에 대한 공모주와 동일한 주식을 배정하는 방안을 추진할 구상이다.

기존에는 모회사의 주주들이 자회사가 상장해도 IPO 일반 공모로만 참여할 수밖에 없어 모회사 주주들의 이익과 기회가 상대적으로 제한됐다. LS그룹은 이러한 기존의 관행에서 벗어나 실질적으로 모회사 주주가 IPO 예비 자회사의 지분 취득을 선택할 수 있는 방안을 마련하겠다는 입장이다.

LS 관계자는 “그간 자회사 상장 과정에서 자회사 주가가 상승해도 모회사 주주는 체감할 수 있는 선택지가 제한적이었다”며 “이번에 LS가 추진 중인 방안은 LS와 에식스솔루션즈 모두의 주주가치 제고에 도움이 될 수 있을 것이다”고 말했다.

에식스솔루션즈 북미 공장 내 변압기용 특수 권선 설비. <사진=LS>

LS그룹은 전기차용 모터와 변압기의 필수 소재인 특수권선을 제조하는 미국 증손회사 에식스솔루션즈의 IPO를 추진 중이다. 이를 통해 약 5000억 원을 조달해 전력 슈퍼사이클에 대응하기 위한 설비 투자를 미국에 단행할 계획이다. 계획대로 설비 투자가 완료되면 기업가치는 2030년 3배 이상 증가할 것으로 전망하고 있다.

LS그룹은 높은 성장 잠재력을 갖춘 에식스솔루션즈의 IPO를 두고 쪼개기 상장이라는 의혹에 대해 전면 반박하고, 특수 권선 사업에 활용해 투자 골든타임을 놓치지 않기 위한 것이라고 입장을 밝힌 바 있다.

현재 LS그룹은 관계 기관 및 주무부처와도 협의를 진행하면서, 상장 주관사인 미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권, NH투자증권과 태스크포스(TF)를 구성해 관련 시스템을 준비 중이다.

모회사 주주 참여가 추진되면 ㈜LS의 주주가 전력 슈퍼사이클을 맞아 급성장이 예상되는 에식스솔루션즈의 투자 성과를 공유할 수 있게 된다. 지난 1차 에식스솔루션즈 1차 기업설명회에서 최창희 에식스솔루션즈 대표이사는 회사 전망에 대해 “2030년까지 기업가치가 현재 대비 약 3배 이상 상승할 수 있을 것이다”고 말했다.

LS그룹은 1월 내 ‘2차 기업설명회’를 열고 청약 방식이 확정되면 구체적인 계획에 대해 설명하고 배당, 밸류업 정책 등 추가 주주 환원책도 발표할 예정이다.

[CEO스코어데일리 / 박대한 기자 / dayhan@ceoscore.co.kr]