코스피 5%대 급락에 안전자산 선호 확대…은행권 연 4%대 예금 재등장
정기예금 잔액 증가 속 특판 경쟁 가열…조달비용 상승은 수익성 부담

국내 증시가 급격한 조정 국면에 접어들면서 시중은행의 예·적금 상품이 다시 주목받고 있다. 주식시장 변동성이 커지면서 상대적으로 안정적인 이자수익을 기대할 수 있는 예금으로 이동하는 ‘역머니무브’ 현상이 가속화할 것으로 보인다. 

9일 금융권에 따르면 최근 국내 증시는 외국인 투자자의 대규모 매도세로 급락세를 보이고 있다. 지난 5일 코스피는 전 거래일 대비 300포인트(5.28%) 하락한 5383.80에 거래를 마쳤다. 다음날인 6일에도 코스피 지수는 장중 한 때 8% 이상 하락하며 5000선이 무너졌다.

특히 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 7.57%, 9.46% 급락하는 등 그동안 국내 증시 상승을 주도했던 반도체 관련주를 중심으로 매도세가 집중됐다. 미국 대선 결과 영향으로 인공지능(AI) 데이터센터 규제 강화 가능성과 반도체 수요 둔화에 대한 우려가 투자심리를 위축시킨 영향으로 풀이된다.

이에 따라 증시 상승기에 주식과 상장지수펀드(ETF) 등 투자상품으로 이동했던 자금의 일부가 은행 예금으로 돌아오는 ‘역머니무브’ 현상이 일어날 것으로 전망된다.

금융투자협회에 따르면 코스피 지수가 9000포인트를 넘겼던 지난 6월 23일 기준 투자자예탁금은 136조8314억원까지 올랐으나, 주가가 하락하면서 꾸준히 감소해 이달 3일에는 88조2413억원으로 35.5%나 감소했다.

은행권의 수신 잔액도 빠르게 증가하고 있다. 지난달 말 기준 5대 시중은행의 정기예금 잔액은 1030조4880억원으로 전월 말 대비 24조4009억원 증가했다. 지난 5월부터 6개월 연속 증가세로, 같은 기간 요구불예금은 12조1725억원 감소해 은행권 내에서도 고금리 정기예금으로 자금이 이동하는 모습이다.

여기에 최근 기준금리가 인상 국면으로 접어들며 은행권 예‧적금 상품의 매력도가 다시 올라갔다.

이에 은행권이 수신금리를 올리며 다시금 금리경쟁에 불이 붙었다. 한국은행이 지난달 29일 발표한 ‘9월 금융기관 가중평균금리’에 따르면 예금은행의 신규취급액 기준 저축성수신금리는 연 3.45%로 전월 대비 0.24%포인트 상승했다.

특히 9월 신규 취급된 정기예금 가운데 연 4% 이상 금리가 적용된 비중은 10.6%로 전월 0.5%에서 크게 확대됐다. 고금리 예금이 다시 늘어나면서 은행권의 수신 확보 경쟁이 한층 가열되고 있는 셈이다.

신한은행은 최근 연 최고 금리가 4.0%인 ‘슈퍼SOL 웰컴 정기예금’을 출시했다. 이 상품은 출시 직후 인기를 끌면서 지난 2일 판매 한도 5000억원이 소진됐다. SC제일은행에서는 연 최고 4.05%의 ‘e-그린세이브 예금’이 출시됐다.

지방은행에서는 더욱 다양한 4%대 상품들이 판매됐다. 경남은행의 ‘THE든든예금(연 최고 4.1%)’, 전북은행의 ‘JB 123 정기예금(연 최고 4.1%)’, 부산은행의 ‘더 레벨업 정기예금(4.05%)’, 제주은행의 ‘J정기예금(4.05%)’등이 출시됐다.

저축은행업계 역시 시중은행에 대응해 고금리 상품으로 경쟁력 확보에 나서는 모양새다. 저축은행중앙회에 따르면 전국 79개 저축은행의 1년 만기 정기예금의 평균 금리는 이달 3일 기준 연 3.87%에 달하며 4%대를 바라보고 있다. 이는 직전 월 대비 0.11%포인트 올랐다.

이 중 연 4% 이상 금리를 제공하는 상품도 전체의 40%에 달하는 127개에 달했다.

문제는 이 같은 수신 경쟁이 은행들의 자금 조달비용 부담을 높일 수 있다는 점이다. 한국은행에 따르면 신규취급액 기준 예대금리차는 1.19%포인트에서 1.12%포인트로 축소됐다. 은행들이 고금리 상품을 통해 고객을 확보하더라도 예금금리 상승 속도가 대출금리를 웃돌 경우 수익성 개선에는 한계가 생길 수 있다.

설용진 iM증권 연구원은 “기준금리 상승에 따라 조달 측면의 부담이 가중될 것으로 예상된다”며 “상대적으로 조달 기반이 취약한 지방은행 등의 조달 부담이 크게 나타날 것”이라고 내다봤다.

[CEO스코어데일리 / 박예슬 기자 / ruthy@ceoscore.co.kr]