부동산 PF 부실 이후 건전성·순익 개선 집중
업황 개선세 보이자 M&A 시장 훈풍 불어
당면 과제는 이익체력 회복…이자수익 개선 必
한화생명-애큐온·KBI-상상인 등 추가 거래 추진

챗GPT 활용 그래픽.

지난 2022년 9월 레고랜드 사태를 시작으로 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 시장이 경색된 데 이어 고금리 등의 영향으로 저축은행업계에도 혹한기가 찾아왔다. 고정이하여신(NPL) 비율이 급등하고 실적도 적자로 돌아섰지만, 적극적인 부실자산 매각 등을 통해 업황이 회복세를 보이면서 인수합병(M&A) 시장에도 다시 활기가 돌고 있다.

M&A를 빠르게 마무리한 핀다와 교보생명은 저축은행 영업 정상화를 위해 적극적으로 나서고 있다. 업계에서는 저축은행들이 이제 외형 회복을 넘어 이익 창출 능력을 강화해야 할 시점이라는 목소리가 나온다.

11일 저축은행중앙회에 따르면 올해 6월 말 국내 저축은행의 NPL 비율은 8.16%로 10개 분기 만에 최저치를 기록했다. 2022년 9월 말까지만 해도 3%대였던 NPL 비율은 이후 지속적으로 상승해 2024년 6월 말 11.52%로 최고치를 기록했다. 이후 2025년 6월 말 한 자릿수로 떨어진 뒤 현재까지 하락 기조를 이어가고 있다.

당기순이익도 회복세를 보이고 있다. 2022년 연간 순이익은 1조5963억원이었지만 2023년 -5654억원, 2024년 -4005억원으로 적자가 이어졌다. 이후 지난해에는 4177억원을 기록하며 2년 만에 흑자 전환에 성공했다. 상반기 순이익 역시 2023년(-960억원)과 2024년(-3804억원) 적자에서 2025년 2570억원으로 흑자 전환했고, 올해 상반기에는 7659억원으로 증가 폭을 키웠다.

저축은행 실적이 개선되면서 M&A 시장에도 훈풍이 불기 시작했다. 2023년 7월 금융당국이 관련 규제를 완화했지만 이후 1년여간 거래가 전무했다. 그러나 업황이 점차 개선되자 2025년 5월 교보생명이 업계 1위인 SBI저축은행 인수에 나섰다. 교보생명은 올해 4월까지 지분 50%+1주 인수를 마무리했다.

지난 10월에는 금융위원회가 핀다의 대원저축은행 인수를 위한 대주주 변경 승인 안건을 최종 의결했다. 앞서 핀다는 총 120억원 규모로 대원저축은행 지분 100%를 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 인수 과정에서 핀다가 지분 60%를 확보하고, 핀다의 2대 주주인 JB금융그룹이 전북은행을 통해 나머지 지분 40%를 인수했다.

최근 SBI저축은행은 교보SBI저축은행으로 사명을 변경하고 본격적인 영업에 나섰다. 핀다도 대원저축은행 인수 이후 첫 공개채용에 나서는 등 사업 확대를 준비하고 있다. 핀다는 인공지능(AI)과 대출 비교 플랫폼을 앞세워 기존 저축은행과 차별화된 영업 전략을 펼친다는 방침이다.

이 밖에도 저축은행 M&A가 진행 중이거나 매물로 나온 사례가 이어지고 있다. 애큐온저축은행은 한화생명과 인수 계약을 맺었고, 상상인저축은행은 KBI그룹과 협상을 진행 중이다. 페퍼저축은행 등도 새 주인을 물색하고 있는 것으로 알려졌다.

업계에서는 저축은행들이 앞으로 이익 창출 능력을 키워야 한다는 목소리가 나온다. 최근 순이익 개선은 대손충당금 전입액이 크게 줄고 유가증권 관련 이익 등이 증가한 데 따른 것이기 때문이다. 실제 대출 등을 통해 벌어들이는 이자수익은 올해 상반기 4조1758억원으로 전년 동기(4조4888억원) 대비 7.5% 감소했다.

한편 JB금융그룹은 핀다와 저축은행을 공동 인수한 데 대해 “은행과 핀테크가 각자의 강점을 결합해 새로운 금융 모델을 함께 만들어 가는 혁신적인 협력 사례”라며 “JB금융그룹은 그동안 쌓아온 금융 역량을 토대로 핀테크와 손잡고 빠르게 변화하는 시대적 흐름에 신속히 대응할 것”이라고 밝혔다.

[CEO스코어데일리 / 이수영 기자 / swim@ceoscore.co.kr]