3분기 순익·영업익 ‘마이너스’…브로커리지·트레이딩 수익 급감 영향
IB 부진에도 인수주선 수수료 2배↑…상장 주관 총 9건, 4Q 7곳 이상 기대

대신증권이 2024년 4분기 이후 약 2년 만에 분기 적자를 기록했다. 증권업계 공통적으로 브로커리지(위탁매매) 수익이 급감한 가운데 자산관리(WM), 기업금융(IB), 트레이딩 등 주요 사업 부문 모두 실적이 악화된 탓이다. 그럼에도 기업공개(IPO)에서 트랙레코드를 지속 확보하면서 시장 입지를 다졌다는 평가다.

11일 금융투자업계에 따르면 올해 3분기 대신증권은 별도 기준 순이익이 –429억원으로 전 분기(2442억원) 대비 적자전환했다. 같은 기간 영업이익 역시 –589억원으로 마이너스로 돌아섰다.

이번 실적 부진은 사업 부문별로 보면 브로커리지와 트레이딩의 수익 타격 영향이 컸다. 올해 3분기부터 이어진 국내 증시 거래대금 감소로 브로커리지 수수료수익은 1071억원으로 전 분기(1878억원) 대비 43.0% 급감했다.

트레이딩 수익 악화도 실적을 끌어내렸다. 3분기 트레이딩 손익은 –1018억원으로 전 분기에 1730억원의 수익을 냈지만 한 개 분기만에 대규모 적자를 기록한 것이다. 상반기 이후 증시 상승세가 꺾이면서 보유 유가증권 평가이익이 급감했기 때문이다.

WM과 IB도 수익이 줄었다. 증시 변동성 확대로 WM 수익은 82억원으로 전 분기 대비 23.9% 감소했고 IB 수익도 124억원으로 24.0% 줄었다. 특히 프로젝트파이낸싱(PF)에서는 신규 딜이 줄면서 수익이 –134억원으로 전 분기 대비 적자 전환했다.

대신증권 전 사업부문이 부진을 기록한 가운데 IPO 시장에서는 입지를 다졌다. IPO딜 주선으로 벌어들이는 인수주선 수수료 수익이 3분기에만 76억원을 기록해 전 분기(36억원) 대비 약 2배 성장했다. 같은 기간 금융자문 수수료는 17억원으로 28.3% 늘었다.

이달까지 대신증권은 스팩합병상장을 포함해 총 9개의 기업을 코스닥 시장에 상장시켰다. 특히 상장 일정이 하반기에 집중되면서 3분기에만 네오사피엔스, 와이즈플래닛컴퍼니, 덕산넵코어스 등 3곳의 상장을 마무리했다. 앞서 상반기에는 지에프아이의 스팩 합병 상장을 완료했고 한패스와 채비 등 3곳의 상장 주관을 맡았다.

4분기에도 최소 7개 기업의 코스닥 상장을 완료할 것으로 예상돼 관련 수익은 증가세를 이어갈 전망이다. 멜콘, 디티에스, 이에스티 등 3곳은 코스닥 상장을 마무리했고 영광와이케이엠씨도 이달 16일 상장 예정이다. 에이엘로봇, 다비오, 제이앤티지 등도 수요예측, 일반청약 등 IPO 공모 일정을 진행하고 있어 연내 상장이 예상된다.

그 외에도 하반기 중 상장예비심사를 청구한 기업만 6개 기업인 것으로 집계됐다. 태석광학은 지난달 코스닥 상장 예심을 통과해 IPO 절차를 본격화할 예정이다.

조 단위 대어급 IPO롤 꼽히는 소노인터내셔널도 대신증권이 미래에셋증권과 공동 대표 주관을 맡았다. 다만 국세청 세무조사로 상장 예심 승인이 미뤄지면서 사실상 상장 시점은 내년으로 점쳐진다.

대신증권 관계자는 “단독 주관을 맡은 기업들의 코스닥 상장 일정이 3분기에 집중되면서 인수주선 수수료도 증가했다”며 “4분기에도 상장을 완료했거나 준비 중인 곳이 많아 긍정적일 것”이라고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 김유진 기자 / yujin@ceoscore.co.kr]