해외법인 세전손실 1829억원…스페이스X·중화권 증시 하락 영향
연금 자산 76조원으로 46% 증가…해외서 WM 비즈니스 확대 계획

▲Chat GPT 이미지 보정

상반기 증권업계 실적 1위를 달성한 미래에셋증권이 3분기에는 적자로 돌아섰다. 실적 효자로 꼽힌 해외 사업에서 대규모 손실을 기록한 탓이다. 미래에셋증권은 홍콩, 일본, 미국 등 해외 선진시장에서 자산관리(WM) 사업을 강화해 돌파구를 마련한다는 계획이다.

12일 금융투자업계에 따르면 올해 3분기 미래에셋증권은 순이익 -4056억원을 기록해 전 분기(1조9052억원) 대비 적자 전환했다.

올해 1분기와 2분기 모두 1조원 이상의 순이익을 달성했지만, 3분기에는 국내 증시 하락세와 해외 사업 악화가 겹치면서 손실을 기록했다.

3분기 브로커리지 수수료 수익은 3306억원으로 전 분기(6256억원) 대비 47.2% 감소했다. 같은 기간 기타금융을 포함한 트레이딩손익도 1995억원으로 2분기(8369억원)보다 76.2% 급감했다.

해외법인에서도 적자가 발생했다. 미국·홍콩·런던·싱가포르에서 1829억원의 세전손실이 발생하면서 전체 세전이익은 -1393억원으로 전 분기(6091억원) 대비 적자 전환했다. 인도·인도네시아·베트남·브라질·몽골 등에서는 436억원의 이익을 냈다.

미래에셋증권 관계자는 “스페이스X 평가손실과 함께 홍콩·중국 증시가 2분기 대비 하락하면서 자기자본투자(PI) 포지션에서 평가손실이 발생했다”며 “스페이스X와 PI 손실을 제외한 해외법인 세전이익은 약 690억원으로 견조한 흐름을 보였다”고 말했다.

기업공개(IPO) 시장 위축에 따라 기업금융(IB) 사업에서도 수익이 줄었다. 3분기 IB 수수료 수익은 285억원으로 전 분기(428억원) 대비 33.4% 감소했다. IB 사업에서 수익 비중이 가장 큰 인수주선 수수료가 72억원으로 2분기(189억원)보다 61.9%나 줄어든 영향이다.

주요 사업 부문의 부진에도 WM 사업에서는 비교적 안정적인 흐름을 유지했다. WM 수수료 수익은 1236억원으로 전 분기(1310억원)보다 5.6% 줄었지만, 다른 증권사와 비교하면 양호한 수준이라는 분석이다.

향후 미래에셋증권은 WM 사업에 더욱 무게를 싣겠다는 계획이다. 특히 확대된 연금 고객 기반을 바탕으로 금융상품 판매와 WM 서비스 이용을 확대하는 데 주력하고 있다. 올해 미래에셋증권의 연금 자산은 총 76조2000억원으로 전년 동기 대비 46% 증가했다.

WM 수수료 수익은 시장 변동에 덜 민감해 안정적인 수익 확보에 유리하다는 장점이 있다. 퇴직연금은 적립금에 기반한 수수료 수익이 발생하고, 개인연금은 ETF 거래를 통해 브로커리지 수수료 수익 확대를 기대할 수 있기 때문이다.

미래에셋증권은 모델 포트폴리오, 로보어드바이저, 디폴트옵션 등 자산배분 서비스를 확대해 연금 고객과 적립금의 성장을 지속적인 수익으로 연결하고 있다.

또 홍콩, 미국, 일본, 싱가포르, 호주 등 해외 시장에서도 WM 사업을 확대할 계획이다. 홍콩에서는 이미 2분기에 투자 플랫폼 ‘맵스(MAPS)’를 출시해 미국·홍콩·중국·한국 주식과 가상자산 거래를 지원하고 있다. 신용공여와 구조화 상품, 펀드 서비스까지 개시하며 사업 기반을 단계적으로 확장하고 있다.

일본, 싱가포르, 미국, 호주에서도 현지 상황에 맞춰 WM 사업 진출을 준비하고 있다. 최근 일본 산코증권 인수를 결정한 미래에셋증권은 현지 리테일 시장 공략에 나서겠다는 계획을 밝힌 바 있다.

싱가포르에서는 리테일 사업 라이선스 심사와 모바일트레이딩시스템(MTS) 개발 등을 추진하고 있으며, 미국에서는 온라인 WM 비즈니스 시장에 진출한다. 올해 신설한 호주법인은 라이선스 취득과 핵심 인력 확보에 집중하고 있다.

미래에셋증권 관계자는 “그동안 신흥시장에서 쌓아온 WM 비즈니스 노하우와 경험을 바탕으로 선진 시장에서도 수익화 시점을 앞당길 것”이라며 “해외법인을 통해 창출한 이익도 국내 주주환원 재원으로 적극 활용하겠다”고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 김유진 기자 / yujin@ceoscore.co.kr]