운용손익서 희비…하나·신한은 적자, 한투는 51.6%↓
NH투자, 운용손익 3194억 ‘선방’…순이익 감소폭 줄여

올해 3분기 증권업계 실적이 절반 이상 줄어든 가운데 세일즈앤트레이딩(S&T) 부문에서의 성과가 희비를 가른 것으로 나타났다. 이는 ‘브로커리지(위탁매매) 수익 악화’라는 공통적인 시장 상황 속에서 운용손익 선방이 실적 방어로 이어진 것이다.

14일 금융투자업계에 따르면 종합금융투자사업자(이하 종투사)로 지정된 10대 증권사 중 3분기 실적을 발표한 한국투자·NH투자·KB·키움·신한투자·하나증권 등 6개 증권사의 순이익은 총 1조2879억원이다. 이는 지난 2분기(3조217억원)와 비교했을 때 57.4% 급감한 수치다. 전년 동기(1조5309억원)와 비교해도 15.9% 감소했다.

3분기 실적 부진의 원인은 브로커리지 수익 감소에 있다. 상반기 증시 호황으로 거래대금도 고공행진을 이어왔지만 3분기 들어 조정기가 길어지면서 거래대금도 크게 줄어든 영향이다. 국내 주식시장의 일평균 거래대금은 2분기 89조9000억원에서 3분기 52조4000억원으로 1개 분기 만에 41.7% 줄었다.

이에 따라 주요 증권사들의 브로커리지 수수료 수익도 급감했다. 실제로 NH투자증권과 신한투자증권은 3분기 브로커리지 수수료 수익이 전 분기 대비 각각 48.1%, 47.2%씩 줄어든 2314억원, 2030억원을 기록했다. 같은 기간 키움증권도 2869억원으로 42.9% 줄었고 한국투자증권 역시 2078억원으로 40.6% 감소했다.

대부분의 증권사에서 브로커리지 수익이 절반 수준으로 줄어든 가운데 실적은 운용수익에서 차별화됐다. 특히 NH투자증권은 3분기 순이익이 전 분기에 비해 21.6% 줄어 상대적으로 감소율이 작았는데 운용손익에서 선방한 데 따른 것이라는 분석이다.

NH투자증권의 운용손익은 3194억원으로 전 분기 대비 21.6% 감소했다. 두 자릿수 감소율을 기록했지만 주요 증권사들의 운용손익이 절반 수준으로 급감한 것과 비교하면 양호한 수준이라는 평가다. NH투자증권 관계자는 “금리 상승, 증시 하락에도 불구하고 보수적 운용을 통해 운용투자 손익을 방어했다”고 설명했다.

아울러 3분기 실적이 크게 악화된 곳일수록 운용손익도 부진했다. 순이익이 93.9% 감소한 하나증권은 매매평가이익이 –1104억원으로 적자를 기록했고 전 분기(-552억원)보다 적자 폭도 키웠다.

한국투자증권과 신한투자증권도 운용손익 악화가 순이익을 더욱 끌어내린 것으로 나타났다. 3분기 순이익이 2818억원으로 전 분기 대비 70.2% 줄어든 한국투자증권은 같은 기간 운용손익도 3273억원에서 1583억원으로 51.6%나 감소했다. 신한투자증권은 순이익은 653억원으로 77.4% 줄었고 운용손익은 –565억원으로 전 분기 대비 적자전환했다.

키움증권도 브로커리지 수익이 절반 가까이 줄어든 가운데 운용손익도 43.7% 감소하면서 순이익은 2757억원으로 59.4% 급감했다. KB증권도 운용손익이 35.7% 줄었고 순이익 역시 2712억원으로 39.5% 감소했다.

금융투자업계 관계자는 “금리 상승 시기에는 채권 등에서 평가손실이 발생할 수 있어 운용손익에 부담이 커진다”며 “증권사마다 운용전략이 다르기 때문에 이에 따른 희비가 갈릴 것”이라고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 김유진 기자 / yujin@ceoscore.co.kr]